עדכוני אקוסיסטם – אוקטובר 2025
גלובלי: האנשים ב-OpenAI לא נחים לרגע. בחברה השיקו דפדפן מבוסס AI – אטלס – והכריזו הלכה למעשה מלחמה על גוגל וכרום הבלתי נלאה. הביקורות הראשונות מעט צוננות, אבל סביר להניח שמקצה שיפורים אחד או שניים יהפכו את אטלס למתחרה הראשון של כרום שאשכרה גורם לו להזיע. במקביל, דיווחים על כך שהמתחרה אנת'רופיק דווקא מתכננת עסקת ענק לרכישת כוח מחשוב מגוגל.
מקומי: דוח חדש של רשות החדשנות מעורר סיבה לדאגה באשר לעתיד ההייטק: קיפאון של שלוש שנים בהיקף המועסקים, צמצום בפעילות הקרנות המקומיות וקיפאון של שנתיים בתוצר. בתעשיית הטק קיפאון שקול להליכה אחורה ולכן הסממנים הללו צריכים להדליק נורות אזהרה רציניות. מאידך, בתחום הגיוסים אפשר להצביע בזהירות על התאוששות בגיוסי ההון, שחזרו לרמות של 2020, אך כמובן שצריך להמתין ולראות מה יקרה בחצי השני של 2025.
גלובלי: האם הגענו לרגע ל-pick AI? מוקדם יותר החודש מניית אורקל זינקה ב-36% (והפכה את לארי אליסון, המייסד, לאיש העשיר ביותר בעולם) אחרי תחזית סופר-אובר-מגה אופטימית לחמש שנים. התחזית התבססה על חוזה עתידי עם OpenAI ושתי חברות נוספות עבור מרכזי נתונים בהיקף של מאות מיליארדים. הקפיצות בבורסה משקפות אופטימיות מצד המשקיעים לגבי עתיד התחום כולו: מצד אחד המשך צמיחה בנתוני אימוץ AI שתצדיק שימוש במרכזי נתונים בהיקף כזה, ומצד שני אמונה שהחברה של סאם אלטמן תצליח לגייס את ההון הדרוש לשלם עבור חוזים כאלה.
גלובלי: ואם צריך מישהו שיוריד אותנו לקרקע, וינוד קוסלה, המשקיע שהקים את Khosla Ventures אמר לאחרונה שמרבית הערכות השווי בתחום ה-AI יצאו מפרופורציה. בראיון שנתן הסתכן וחזה שרק 2-3% מההשקעות בחברות AI יהיו אחראיות ל-85-90% מהשווי של החברות עד 2035.
גלובלי: ועוד OpenAI – בחברה רוצים להפוך את הפעילות העסקית שלהם לחברה עצמאית, כזו שתוכל לגייס הון ולצאת להנפקה ביתר קלות. נזכיר שבמקור OpenAI הוקמה כחברה ללא מטרות רווח. אבל הפיצול הזה לא הולך להיות פשוט. ראשית הוא מעורר חששות במיקרוסופט, אחת המשקיעות הגדולות והראשונות של OpenAI והיחסים בין השתיים עלו על שרטון. עד כדי כך שהן שחררו הודעה משותפת קצת מוזרה לפיה הן "מנסחות את השלב הבא ביחסים" ביניהן, כדי להרגיע את הרוחות ולהבהיר שלא שברו את הכלים.
גלובלי: אנבידיה מדפיסה כסף בקצב שיא וכעת היא מתחילה להפנות חלק מהכסף הזה להשקעה בחברות אחרות. לאחרונה התבשרנו על השקעה של חמישה מיליארד דולר באינטל ועל מגה השקעה של 100 מיליארד דולר ב-OpenAI. אם הפרקטיקה הזו תימשך, היא תהפוך את אנבידיה לתמנון של עולם הבינה המלאכותית, כזה שידו בכל, ואולי גם כזה שצבר קצת יותר מדי כוח והשפעה.
גלובלי ומקומי: הסינים נזכרו שהם לא אוהבים את רכישת מלאנוקס ע"י אנבידיה. למרות שהעסקה נסגרה כבר ב-2020, חקירה של הרשות לרגולציה במדינה שנפתחה בשנה שעברה הגישה החודש את מסקנותיה ולפיהן אנבידיה בעצם הפרה את החוק. הרכישה אושרה בזמנו ע"י הרגולטור הסיני (בכפוף למגבלות) בבייג'ינג לא פרטו בינתיים באלו הפרות מדובר. אפשר אולי לחשוד שההסלמה של מלחמת השבבים בין ארה"ב לסין והיחסים העכורים עם וושינגטון תרמו למסקנות, במיוחד כשהטיימינג מקביל לתחילת המו"מ על סחר בין המדינות. לכאורה, הכל לכאורה.
מקומי: חברת הסייבר הישראלית צ'ק פוינט לא מתכוונת לפספס את הבינה המלאכותית. הרכישה השנייה שלה תחת המנכ"ל החדש, נדב צפריר, היא של חברת יישומי agentic AI שוויצרית שמעסיקה 70 עובדים. היקף העסקה כ-300 מיליון דולר.
מקומי: 61 יוניקורנים פועלים היום בישראל, מתוכם 21 בתחום הסייבר ו-40 בתחום הבינה המלאכותית. כמה זמן לוקח להפוך ליוניקורן בתחום ה-AI? ב-2023 זמן גידול ממוצע עמד על 10.2 שנים, אבל ב-2024 הוא ירד ל-3.7 שנים בלבד.
מקומי: ב-SNC מפרסמים את ממצאי סקר ה-AI של Georgian בדגש חדש: השוואה בין ישראל לעולם. מעל 600 חברות גלובליות נסקרו בנושא אימוץ טכנולוגיות AI בסביבת העבודה ונמצא שעבור 83% מהן הטעמה ושימוש ב-AI נמצא בראש סדר העדיפויות. היכן ההבדלים בין ישראל לעולם? בעיקר בשימוש עצמו. אצלנו 84% דיווחו על שימוש ב-AI ברמת הייצור בתחומי המו"פ וההנדסה, לעומת 60% גלובלית. בנוסף, ב-SNC שמו לב שחברות ישראליות מגלות העדפה לפיתוח כלים בעצמן במקום רכישה מחברות צד שלישי – רק 31% דיווחו על רכישת כלים מן המוכן לעומת 37% גלובלית.
גלובלי: כמה עדכונים על OpenAI אפשר להכיל? מסתבר שהרבה. החברה השיקה באוקטובר את Sora, אפליקצייה ליצירת סרטוני וידאו ב-AI. אין המון מה לומר על המהלך הדי צפוי הזה, מלבד העובדה שאיכשהו היא הקדימה חברות כמו מטא, הבעלים של אינסטגרם, שעדיין מתעקשת לפגר במרוץ הזה.
מקומי: אנבידיה מאשרת שבכוונתה להרחיב משמעותית את מרכז הפיתוח שהיא מחזיקה בבאר שבע. לענקית השבבים הבינלאומית כבר מיוחסת תוכנית התרחבות רצינית בצפון הארץ והקת קמפוס באזור. אנבידיה מעסיקה היום כ-5,000 עובדים בישראל ותוכניות ההתרחבות צפויות להפוך אותה למעסיקה הגדולה בהייטק הישראלי ולעקוף בכך את אינטל.
